【Vol.251】今月のひとこと

三つの悪魔にご用心

故ジョン・レノンに「イマジン」という名曲があります。その2番は「想像してごらん、国なんてないんだと」という歌詞で始まっています。以下は私の替え歌です。

♪想像してごらん　国なんてないんだと
そんなに難しくないだろう？
公的年金も国民健保もない　そして税金もない
さあ想像してごらんみんなが自立して生きているって・・・♪

税金がないのはありがたいですが、そのかわり、完全に自立して将来の自分は100パーセント、今の自分が支える社会です。もちろん、百年後はいざ知らず、これからそういう社会がすぐに来ることはないでしょう。でも、お国や企業がわれわれの老後のすべての面倒を見てくれる時代が終わっていることも事実です。現実は少しだけこのような世界に近づいているのです。それをイマジンして行動することが必要です。

その手段が資産形成です。私は資産形成でもっとも重要なのは長期・継続・分散・低コストの四つだと考えています。それでも長期投資の長旅には決心を揺るがす三つの悪魔が登場します。

最初に出てくるのが「無知」という悪魔です。「投資などばくちだ。あんなものはまともな人間のすることではない」と。多くの人が投資と投機を間違えているのです。

しかし、「将来の自分は今の自分が支える」ことに気づき、大幅な値上りなど狙わず「退職後の生活水準が大幅に落ち込まない」程度のリターンを狙って資産形成をすればよい。これで無知の悪魔は撃退したことになります。

無知の悪魔を乗り越えて、人生を通じての資産運用を始めてしばらくすると必ずといっていいほど市場が暴落したりします。もしかすると世界的な金融危機などといわれる事件が起こるかもしれません。

こんなときでも積立投資を続けていて大丈夫だろうか？これはもっともな不安です。もっと下がったらどうしよう。つい昨日まで「俺もやろうかな」などと言っていた友人も「だから危ないと言ったじゃないか」などとささやきます。

当然、不安になります。こんなときに出てくるのが「恐怖」の悪魔です。「もっと下がるかもしれないぞ」と悪魔がささやき、恐怖にかられて積立をやめてしまうのです。

それだけではありません。とりあえず全部売っておいた方がいいのではないかと思ってしまうのです。下がったところで買い戻せばいいと考えます。逆の恐怖の悪魔もいます。マーケットが大幅に上昇する。そうすると「そろそろ利益を確定した方がいいよ。どうせバブルは崩壊するから、下がったらまた買えばいいじゃないか……」。そんなささやきが聞こえます。しかし、そのような短期投資は破滅への道。そんな誘惑にも耳をふさいで積立を続ければいいのです。

これらの悪魔の誘惑を乗り越えて資産運用を続けているとだんだん自信もついてきます。本を読んだりセミナーに出たりして知識もついてきます。そうすると少しずつ時間をかけて資産を形成するのがかったるい感じを持つようになります。これが第三の悪魔、つまり欲望の悪魔です。

もっと早く、たくさんもうかりそうな方法があるはずだという考えがよぎります。短期間で大もうけしたというような話も耳に入ります。多くの場合、それは投資ではなく、投機が一発当たったというのにすぎないのですが、つい、それを狙ってしまうのです。そしていつか本来の資産運用から離れて投機家への道に迷い込むことになってしまうのです。

これら三つの悪魔の誘惑に対するワクチンが「資産運用は歯磨きのように」という一言です。歯磨きは格別楽しくもなく、エキサイティングでもない。でもきちんと続けていないと老後になって困る。まさに長期投資と同じです。

（岡本和久筆）

FIWA®からのお知らせ・セミナー予定

218回FIWA^®マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀薫里
開催日時：　11月19日（日）　12:30～15:30
講演・講師：　
①　岡本和久　名著読み解きシリーズ　「ウォール街のランダムウォーカー」を読み解く　第4回「ウォール街の歩き方～財産の健康管理、インフレ、ライフサイクル、三つのアプローチ」（全5回）
②　東京海上アセットマネジメントチーフストラテジスト平山賢一氏「物価変動と金融政策の未来」
備考：　お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承りますhttps://happymoney.stores.jp/
参加費： 3,300円

FIWA^®セミナー　FIWA^® 設立4周年記念セミナー
開催地：　大阪
主催担当：　岩城みずほ・石津史子・赤堀薫里
開催日時：　11月25日(土)
開催時間：　(講演会) 14：00～16：45、(懇親会) 17：30～19：30
会場：　教室開催・懇親会　天満橋ドーンセンター　セミナー室2
講演テーマ：　「長期投資で幸せで豊かな人生にしよう！」
プログラム
①「すべては生活者のために〜FIWA^®4年間の歩みとこれから」 FIWA^® 理事長岡本和久
②「新NISAで始まる我が国の金融立国化」 FIWA^®理事　中野　晴啓
③「求められる100歳まで安心のマネープランアドバイス～コンサルテーションの現場から～」FIWA^®副理事長岩城みずほ
④質疑応答
会費：　
・講演会　1,100円（税込）
・懇親会　4,000円（飲み放題・立食）
主催：　NPO法人みんなのお金のアドバイザー協会
詳細：　https://fiwa.or.jp/2023/08/01/4194/

219回FIWA^®マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀薫里
開催日時：　12月17日（日）　12:30～15:30
講演・講師：　
➀　岡本和久　名著読み解きシリーズ　「ウォール街のランダムウォーカー」を読み解く　第5回「兜町、散歩の仕方」（最終回）
②　コモンズ投信株式会社　代表取締役社長兼最高運用責任者　伊井哲朗氏　
「世代を超える30年目線で歩み続ける（仮）」
備考：　お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承ります
https://happymoney.stores.jp/
参加費： 3,300円

220回FIWA^®マンスリー・セミナー
開催形式：　On Line
主催担当：　赤堀薫里
開催日時：　2024年1月21日（日）　12:30～15:30
講演・講師：　
➀　岡本和久　名著読み解きシリーズ　「キャピタル」を読み解く
②　ブーケ・ド・フルーレット代表馬渕治好氏　
「年初恒例　どうなる今年の経済･金融市場」
備考：　お申込みは開催日の三週間前より以下のサイトにて承ります
https://happymoney.stores.jp/
参加費： 3,300円